Et bien maintenant c’est possible avec les ETF ! Vous mettez votre argent dans un fonds passif qui vous achètera toutes les sociétés de l’indice boursier. Alors le fonds ne ferait rien d’autre (d’où l’idée de la gestion passive, aussi appelée gestion indicielle). Où va l’argent des ETF ?
Qu’est-ce qu’un ETF ?
Un ETF (Exchange-Traded Fund) est un type de fonds commun de placement qui permet aux investisseurs d’acheter des parts d’un portefeuille diversifié d’actifs. Ils sont cotés en bourse. Cela signifie qu’ils peuvent être achetés et vendus tout au long de la journée de bourse, comme des actions individuelles. Ils permettent aux investisseurs de bénéficier de la diversification d’un fonds commun de placement. Cela, tout en offrant la flexibilité de la négociation en bourse.
Les ETFs peuvent être créés pour suivre un indice boursier spécifique ou pour investir dans un secteur particulier. Il existe également des ETF qui investissent dans des matières premières comme l’or, les métaux, le pétrole, et il y a des ETF qui suivent des indices de marché émergents.
Les ETFs sont gérés par des professionnels qui effectuent des ajustements pour maintenir la composition de l’ETF conforme à l’indice ou au panier d’actifs visé. Les gestionnaires d’ETF perçoivent des frais sur les actifs sous gestion. Ces derniers sont généralement plus faibles que les frais de gestion des fonds communs de placement traditionnels.
Comment les ETF rapportent-ils de l’argent ?
Les ETF (Exchange-Traded Funds) rapportent de l’argent de plusieurs manières. Tout d’abord, ils peuvent rapporter des dividendes ou des intérêts sur les actions ou les obligations qu’ils détiennent. De plus, ils peuvent également augmenter de valeur s’ils sont achetés à un prix inférieur au prix de vente.
Enfin, les gestionnaires d’ETF peuvent également percevoir des frais sur les actifs sous gestion. Ces frais sont généralement plus faibles que les frais de gestion des fonds communs de placement traditionnels. Cela permet aux investisseurs d’obtenir un meilleur rendement sur leur investissement.
Quelle est la destination de l’argent des ETF ?
Achat des actifs
L’argent des ETF est utilisé pour acheter des actions, des obligations, des produits dérivés, des matières premières ou d’autres types d’actifs qui font partie de l’indice ou du panier d’actifs que l’ETF vise à reproduire. Lorsque des investisseurs achètent des parts d’un ETF, ils déposent de l’argent qui est utilisé pour acheter les actifs qui composent l’ETF.
Les gestionnaires de l’ETF utilisent cet argent pour acheter les actions, obligations, produits dérivés, matières premières ou autres types d’actifs qui font partie de l’indice ou du panier d’actifs visé.
On détermine le prix des parts d’un ETF par la valeur totale des actifs détenus par l’ETF, divisée par le nombre de parts en circulation. On peut acheter ou vendre les parts d’ETF sur un marché boursier de la même manière que les actions individuelles.
Suivi d’un indice boursier
L’argent des ETF peut être utilisé pour acheter des actions qui composent un indice boursier spécifique, comme l’indice S&P 500 ou le Russell 2000. Ces ETFs sont appelés « ETF à indice » ou « ETF cotés en bourse à indice ».
Les gestionnaires de ces ETFs utilisent l’argent des investisseurs pour acheter les actions qui composent l’indice spécifique. Cela, en suivant la pondération de l’indice. Les gestionnaires effectuent également des ajustements pour maintenir la composition de l’ETF conforme à l’indice visé. Les ETF à indice permettent aux investisseurs d’accéder facilement à un groupe diversifié d’actions. Ces dernières doivent reflèter les performances d’un marché boursier particulier.
On considère ces ETFs comme des investissements plus stables par rapport aux actions individuelles. Ils se basént sur une diversification d’actifs.
Quel est le sort des investisseurs qui achètent une part d’ETF ?
Lorsque les investisseurs achètent des parts d’un ETF, ils deviennent propriétaires proportionnellement des actifs détenus par l’ETF. Les actifs détenus par l’ETF peuvent varier en fonction de l’indice ou du panier d’actifs visé par l’ETF, mais ils peuvent inclure des actions, des obligations, des produits dérivés, des matières premières, et d’autres types d’actifs.
La performance des parts d’un ETF dépend de la performance des actifs détenus par l’ETF. Si les actifs détenus par l’ETF augmentent de valeur. Cela peut entraîner une augmentation du prix des parts d’ETF. Cela entraîne aussi une plus-value pour les investisseurs qui ont acheté ces parts. Si les actifs détenus par l’ETF diminuent de valeur, cela entraîne une diminution du prix des parts d’ETF et une moins-value pour les investisseurs.
Les investisseurs qui achètent des parts d’un ETF prennent des risques d’investissement, comme pour tout autre type d’investissement. Il faut donc comprendre les risques associés à un ETF avant d’investir.
Comment le gestionnaire d’un ETF fait pour maintenir la conformité de L’ETF à l’indice ou panier d’actifs visé ?
Les gestionnaires d’ETF utilisent différentes techniques pour maintenir la conformité de l’ETF avec l’indice ou le panier d’actifs visé. La technique la plus courante est la « réplication physique ». Il s’agit d’acheter une proportion des actifs qui composent l’indice ou le panier d’actifs visé. On utilise cette technique pour les ETF qui suivent des indices boursiers. Le gestionnaire de l’ETF achète des actions qui composent l’indice, et en suivant la pondération de l’indice.
Une autre technique, connue sous le nom de « réplication synthétique », consiste à utiliser des produits dérivés, tels que des contrats à terme ou des options, pour reproduire la performance de l’indice ou du panier d’actifs visé. On utilise généralement cette technique pour les ETF qui suivent des indices de marchés émergents ou des matières premières, ou pour lesquels il y a un faible marché liquide de l’actifs cible. Les ETFs qui utilisent la réplication synthétique présentent des risques supplémentaires car ils dépendent de la contrepartie du dérivé utilisé.
Enfin, Il faut noter que les gestionnaires d’ETF effectuent régulièrement des ajustements pour maintenir la composition de l’ETF conforme à l’indice ou au panier d’actifs visé. Cela peut inclure des ajustements de pondération, des ajouts ou des suppressions d’actions, etc. On éffectue ces ajustements pour s’assurer que les investisseurs reçoivent une performance conforme à l’indice ou au panier d’actifs visé par l’ETF.
